「摘要」近年來，外部監(jiān)管對銀行業(yè)關(guān)聯(lián)交易管理的嚴監(jiān)管態(tài)勢持續(xù)加強，對銀行關(guān)聯(lián)交易管理提出更高要求。盡管農(nóng)發(fā)行在關(guān)聯(lián)交易管理制度及系統(tǒng)建設(shè)方面取得一定成效，但實際工作中仍存在亟待解決的問題。本文從關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管要求出發(fā)，梳理監(jiān)管制度的演進歷程，結(jié)合農(nóng)發(fā)行關(guān)聯(lián)交易管理制度和系統(tǒng)建設(shè)的實踐及存在問題，提出加強農(nóng)發(fā)行關(guān)聯(lián)交易管理的對策建議。
「關(guān)鍵詞」關(guān)聯(lián)交易?監(jiān)管規(guī)定?風險防控
自2004年5月《商業(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關(guān)聯(lián)交易管理辦法》頒布，至2022年3月新制定的《銀行保險機構(gòu)關(guān)聯(lián)交易管理辦法》實施，我國關(guān)聯(lián)交易管理監(jiān)管制度歷經(jīng)十余年發(fā)展完善。為落實監(jiān)管要求，農(nóng)發(fā)行于2016年7月試行關(guān)聯(lián)交易管理辦法，2019年8月上線關(guān)聯(lián)交易管理系統(tǒng)，并于2022年、2023年連續(xù)修訂管理辦法，設(shè)立關(guān)聯(lián)交易管理辦公室并明確工作規(guī)則，形成“一辦法一規(guī)則一系統(tǒng)”的管理框架。然而，由于農(nóng)發(fā)行關(guān)聯(lián)交易管理工作起步相對較晚，配套實施細則尚未健全，系統(tǒng)性管理指導(dǎo)不足，操作層面仍缺乏具體指導(dǎo)。本文就農(nóng)發(fā)行如何進一步加強關(guān)聯(lián)交易管理提出幾點思考。
一、監(jiān)管視角下關(guān)聯(lián)交易管理的意義
（一）加強關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管對維護金融市場秩序，防范系統(tǒng)性金融風險具有重要意義。隨著現(xiàn)代科技手段的發(fā)展，關(guān)聯(lián)交易易導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部形成復(fù)雜的財務(wù)網(wǎng)絡(luò)，推高財務(wù)杠桿水平，尤其是在金融控股集團架構(gòu)下，更易引發(fā)跨機構(gòu)利益沖突和風險傳導(dǎo)。強化銀行業(yè)關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，能夠穿透交易表象識別潛在風險點，及時糾正違規(guī)行為，有效遏制通過關(guān)聯(lián)交易進行的不正當利益輸送和監(jiān)管套利，防止因交易失衡引發(fā)的市場秩序紊亂和系統(tǒng)性風險蔓延。這不僅有助于維護銀行業(yè)交易的公平性、透明性和審慎性，更能通過規(guī)范市場主體行為，切實保障投資者合法權(quán)益，筑牢金融市場穩(wěn)定運行的制度屏障。
（二）加強關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管是防范利益輸送風險，推動銀行業(yè)健康發(fā)展的現(xiàn)實需要。隨著銀行業(yè)快速發(fā)展，商業(yè)銀行非公允關(guān)聯(lián)交易引發(fā)的信用風險日益凸顯。一方面，部分股東通過股權(quán)控制或?qū)嶋H影響力，違規(guī)獲取超額關(guān)聯(lián)貸款謀取私利，嚴重侵蝕存款人利益；另一方面，董事及高級管理人員利用職權(quán)便利，與關(guān)聯(lián)方開展非市場化交易進行利益輸送。此類行為不僅直接導(dǎo)致信貸資產(chǎn)質(zhì)量惡化（據(jù)統(tǒng)計，關(guān)聯(lián)交易相關(guān)不良貸款占比超過行業(yè)平均水平的2.3倍），更成為區(qū)域性銀行風險事件的重要誘因——2018至2023年間，全國23起中小銀行風險處置案例中，有17起存在重大違規(guī)關(guān)聯(lián)交易問題。特別是近年來，部分機構(gòu)通過嵌套股權(quán)代持、構(gòu)建多層SPV交易結(jié)構(gòu)、違規(guī)借助子公司通道等隱蔽手段規(guī)避監(jiān)管，導(dǎo)致風險跨機構(gòu)、跨市場傳染。強化關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，通過穿透式審查機制遏制監(jiān)管套利空間，可有效切斷利益輸送鏈條，從源頭維護銀行業(yè)經(jīng)營生態(tài)，為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展構(gòu)筑防火墻。
（三）加強關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管是完善銀行機構(gòu)審慎經(jīng)營規(guī)則，促進銀行業(yè)安全穩(wěn)健運行的客觀需要。現(xiàn)行銀行業(yè)關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管規(guī)章制度中，《中華人民共和國商業(yè)銀行法》《貸款通則》等法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章雖對銀行機構(gòu)關(guān)聯(lián)交易行為作出一定規(guī)范，但存在原則性較強、可操作性不足的問題：一是未對銀行機構(gòu)的關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易行為進行嚴格界定；二是未就關(guān)聯(lián)交易應(yīng)遵循的基本原則、關(guān)聯(lián)方認定程序等事項作出具體規(guī)定。為完善審慎經(jīng)營規(guī)則，監(jiān)管機構(gòu)依據(jù)現(xiàn)行法律、行政法規(guī)制定專門行政規(guī)章，通過制度設(shè)計強化關(guān)聯(lián)交易風險的識別、計量、監(jiān)測與控制，切實提升銀行機構(gòu)關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管效能。
二、監(jiān)管視角下關(guān)聯(lián)交易管理實踐
（一）監(jiān)管辦法制定發(fā)展。2004年5月，《商業(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關(guān)聯(lián)交易管理辦法》正式施行，標志著銀行機構(gòu)關(guān)聯(lián)交易管理制度體系初步建立。該辦法共六章四十七條，主要規(guī)范了包括商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易基本原則、關(guān)聯(lián)方報告與承諾制度、關(guān)聯(lián)交易定義、關(guān)聯(lián)交易審批程序及決策回避制度、關(guān)聯(lián)交易禁止性與限制性規(guī)定、內(nèi)部審計與信息披露要求等內(nèi)容。
隨著銀行業(yè)保險業(yè)發(fā)展，《商業(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關(guān)聯(lián)交易管理辦法》及《保險公司關(guān)聯(lián)交易管理辦法》已不適應(yīng)市場發(fā)展和監(jiān)管實際需要。為統(tǒng)籌規(guī)范銀行業(yè)保險業(yè)關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，提升機構(gòu)關(guān)聯(lián)交易管理水平，監(jiān)管機構(gòu)順應(yīng)行業(yè)發(fā)展需要，2022年1月新制定的《銀行保險機構(gòu)關(guān)聯(lián)交易管理辦法》公布，自2022年3月1日起施行至今。
（二）監(jiān)管現(xiàn)行規(guī)定。《銀行保險機構(gòu)關(guān)聯(lián)交易管理辦法》共七章六十八條，涵蓋總則、關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部管理、報告與披露、監(jiān)督管理及附則等內(nèi)容。該辦法以“實質(zhì)重于形式”為穿透認定原則，在關(guān)聯(lián)方管理、交易審批、信息披露等關(guān)鍵環(huán)節(jié)建立完整監(jiān)管框架，主要體現(xiàn)以下三方面特征：
1.關(guān)聯(lián)方穿透認定體系方面。采取“直接認定+實質(zhì)穿透”雙軌機制：一是通過直接認定與實質(zhì)重于形式原則相結(jié)合，建立多層級穿透識別標準。二是對關(guān)鍵關(guān)聯(lián)方實施直接認定“向上穿透至控股股東及實際控制人，向下覆蓋控制法人，重點防控股東利益輸送風險”。三是將子公司、關(guān)聯(lián)商業(yè)銀行納入關(guān)聯(lián)方范疇，防范通過隱性持股、通道子公司進行資金套取。
2.差異化監(jiān)管機制方面。一是對銀行授信、保險資金運用、信托投資等高風險資金類關(guān)聯(lián)交易實施差異化比例限制。二是將表外業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)納入統(tǒng)一監(jiān)管框架，明確特定目的載體投資及實質(zhì)承擔信用風險的業(yè)務(wù)適用授信監(jiān)管比例。三是強化復(fù)雜交易結(jié)構(gòu)審查，遏制通過多層嵌套規(guī)避監(jiān)管的行為。
3.機構(gòu)管理能力建設(shè)要求方面。一是風險管理機制建立動態(tài)監(jiān)測體系，穿透識別交易資金流向，評估風險暴露與資本占用影響，同時完善控股子公司關(guān)聯(lián)交易管理機制，實現(xiàn)集團層面統(tǒng)一管控。二是組織架構(gòu)建設(shè)中設(shè)立跨部門關(guān)聯(lián)交易管理辦公室，明確牽頭部門與專職崗位。三是提升大數(shù)據(jù)管理能力，推進關(guān)聯(lián)交易管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型信息系統(tǒng)支撐。四是通過公司官網(wǎng)披露交易明細，在年報中披露年度交易概況。五是建立違規(guī)行為內(nèi)部問責制度，問責結(jié)果報關(guān)聯(lián)交易控制委員會備案。
（三）近年監(jiān)管處罰情況。近年來，在金融監(jiān)管強調(diào)“長牙帶刺”“有棱有角”的背景下，監(jiān)管部門對金融機構(gòu)關(guān)聯(lián)交易強監(jiān)管、嚴監(jiān)管態(tài)勢持續(xù)加強。2019-2021年，監(jiān)管機構(gòu)連續(xù)開展銀行保險機構(gòu)股權(quán)和關(guān)聯(lián)交易專項整治，排查發(fā)現(xiàn)重點問題集中于“股東通過隱藏實際控制人、隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系、股權(quán)代持、表決權(quán)委托、一致行動約定等隱性行為規(guī)避監(jiān)管，實施對銀行保險機構(gòu)的控制權(quán)和主導(dǎo)權(quán)，獲取不當利益”。通過治理，監(jiān)管機構(gòu)依法對違規(guī)機構(gòu)和相關(guān)責任人實施行政處罰，處罰金額合計1.4億元，處罰相關(guān)責任人395人。2022年，監(jiān)管機構(gòu)持續(xù)查處“股權(quán)和關(guān)聯(lián)交易高風險問題”，加強穿透監(jiān)管，嚴防內(nèi)部人控制和大股東操縱掏空金融機構(gòu)風險，共計開出相關(guān)罰單161張。2024年銀行業(yè)監(jiān)管領(lǐng)域依舊“嚴”字當頭，處罰事由集中在“未按規(guī)定審查審批重大關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易數(shù)據(jù)不真實、關(guān)聯(lián)交易貸款資金未按合同約定使用以及關(guān)聯(lián)交易管理不到位，嚴重違反審慎經(jīng)營原則”等方面。
三、農(nóng)發(fā)行關(guān)聯(lián)交易管理實踐
為落實并適應(yīng)監(jiān)管要求，自2016年開始，總行先后制定并修訂完善了關(guān)聯(lián)交易管理辦法及相關(guān)規(guī)則，逐步建設(shè)并實現(xiàn)了內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易管理系統(tǒng)的初步應(yīng)用。
（一）制度建設(shè)發(fā)展。2016年7月，《關(guān)聯(lián)交易管理辦法（試行）》印發(fā)試行。2021年，董事會成立關(guān)聯(lián)交易控制委員會，關(guān)聯(lián)交易管理架構(gòu)逐步健全完善，對建立關(guān)聯(lián)交易管理體系并指導(dǎo)規(guī)范管理工作發(fā)揮了重要作用。2022年4月修訂印發(fā)《關(guān)聯(lián)交易管理辦法》，同年6月成立關(guān)聯(lián)交易管理辦公室，進一步明確其工作職責。2023年12月再次修訂完善《關(guān)聯(lián)交易管理辦法》并制定印發(fā)《總行關(guān)聯(lián)交易管理辦公室工作規(guī)則》。
此次修訂完善后，關(guān)聯(lián)交易管理工作機制得到進一步優(yōu)化：總行高級管理層設(shè)立跨部門關(guān)聯(lián)交易管理辦公室，明確關(guān)聯(lián)交易管理辦公室主任由分管內(nèi)控合規(guī)工作的行領(lǐng)導(dǎo)擔任，定期召開總行關(guān)聯(lián)交易管理辦公室會議，并要求省級分行、二級分行比照總行設(shè)置，明確本級行關(guān)聯(lián)交易管理辦公室成員部門和運行機制，同時在重大關(guān)聯(lián)交易審查審批、關(guān)聯(lián)交易信息披露等方面作出具體規(guī)定。目前，全行關(guān)聯(lián)交易管理已形成“一辦法一規(guī)則”的制度架構(gòu)。
（二）系統(tǒng)建設(shè)應(yīng)用。為落實監(jiān)管要求并實現(xiàn)通過關(guān)聯(lián)交易信息管理系統(tǒng)進行關(guān)聯(lián)方數(shù)據(jù)庫運用和關(guān)聯(lián)交易流程控制的目標，2019年8月全行關(guān)聯(lián)交易管理系統(tǒng)正式上線。該系統(tǒng)嵌入內(nèi)控監(jiān)督管理信息平臺，包含關(guān)聯(lián)方管理、關(guān)聯(lián)交易管理、關(guān)聯(lián)交易信息查詢?nèi)蠊δ苣K，可實現(xiàn)關(guān)聯(lián)方信息管理、關(guān)聯(lián)交易申報審查、內(nèi)部人信息表查詢等14項具體功能。
（三）管理存在的問題。盡管農(nóng)發(fā)行近年來逐步完善關(guān)聯(lián)交易管理制度，但由于相關(guān)工作起步較晚，當前系統(tǒng)功能仍處于初級階段，實際工作中尚存在以下亟待解決的問題：
1.配套管理制度不完善?，F(xiàn)行基本管理制度尚未配套實施細則，缺乏系統(tǒng)性管理要求和操作指導(dǎo)。調(diào)研顯示，省級分行及二級分行在落實《關(guān)聯(lián)交易管理辦法》過程中普遍存在“重視程度不足、制度理解偏差”現(xiàn)象，具體操作缺乏明確的規(guī)范支撐。
2.管理執(zhí)行力度不足。雖然總行自2022年起通過按季/月調(diào)度關(guān)聯(lián)交易情況、定期組織關(guān)聯(lián)方信息維護、將檢查點納入年度綜合檢查等方式強化管理，但整體執(zhí)行仍顯薄弱。部分分支機構(gòu)對管理制度落實不到位，操作流程與步驟尚未明晰，未形成實質(zhì)性的管理機制。
3.系統(tǒng)功能未達預(yù)期目標。系統(tǒng)自2019年上線以來未進行優(yōu)化升級，存在三大突出問題：一是智能化水平低。數(shù)據(jù)需手工維護，無法實現(xiàn)與人力資源管理、新信貸管理、新核心系統(tǒng)等內(nèi)部平臺及天眼查、預(yù)警通等外部系統(tǒng)的數(shù)據(jù)對接。二是數(shù)據(jù)質(zhì)量缺陷。手工錄入導(dǎo)致信息更新滯后（尤其關(guān)聯(lián)方信息變更依賴主動申報），數(shù)據(jù)的及時性、準確性和完整性難以保障。三是應(yīng)用效果不佳。基層業(yè)務(wù)人員操作意愿低，系統(tǒng)使用率未達預(yù)期。同時，總行對關(guān)聯(lián)交易管理的培訓(xùn)頻次不足、質(zhì)量不高，難以滿足系統(tǒng)操作的實際需求。
四、農(nóng)發(fā)行加強關(guān)聯(lián)交易管理的對策建議
加強關(guān)聯(lián)交易管理是一項系統(tǒng)工程，需要從制度建設(shè)、審批監(jiān)控、信息披露、員工培訓(xùn)、風險管理等多個維度入手，形成全方位、多層次的管理體系。從長遠看，隨著監(jiān)管政策持續(xù)強化和科技創(chuàng)新不斷進步，關(guān)聯(lián)交易管理將會愈加規(guī)范，監(jiān)管從嚴態(tài)勢將持續(xù)加強。為進一步完善農(nóng)發(fā)行關(guān)聯(lián)交易管理機制，提升管理效能并有效防控風險，現(xiàn)提出以下建議：
（一）細化操作流程，強化關(guān)聯(lián)交易監(jiān)督考核。一是平衡內(nèi)部關(guān)聯(lián)方與客戶關(guān)聯(lián)方管理，推動內(nèi)控管理由單維向多維進階，動態(tài)調(diào)整監(jiān)管重點以響應(yīng)政策變化。二是完善實施細則。在現(xiàn)行管理辦法框架下，制定配套操作指引，明確關(guān)聯(lián)方認定、交易審批、資金監(jiān)控等環(huán)節(jié)的標準化流程，提升制度的可操作性和基層執(zhí)行效率。三是健全監(jiān)督機制。建立“培訓(xùn)-考核-反饋”閉環(huán)機制。通過專項培訓(xùn)強化制度理解，將關(guān)聯(lián)交易合規(guī)納入績效考核，設(shè)立定期業(yè)務(wù)督導(dǎo)檢查，并建立跨層級問題溝通渠道。
（二）優(yōu)化系統(tǒng)功能，提升關(guān)聯(lián)交易識別質(zhì)效。一是增強系統(tǒng)兼容性。升級關(guān)聯(lián)交易管理系統(tǒng)，實現(xiàn)與監(jiān)管要求的動態(tài)適配，重點優(yōu)化與人力資源系統(tǒng)、信貸管理系統(tǒng)、新核心系統(tǒng)的數(shù)據(jù)接口。二是強化智能風控能力。構(gòu)建多維度風險模型（含關(guān)聯(lián)圖譜分析和資金流向追蹤），設(shè)置分級預(yù)警指標，大幅縮減手工錄入環(huán)節(jié)占比，實現(xiàn)“事前預(yù)警-事中攔截-事后分析”的全周期管控。三是完善數(shù)據(jù)治理。整合內(nèi)外部數(shù)據(jù)源（包括人力資源系統(tǒng)、新信貸管理系統(tǒng)、新核心系統(tǒng)以及外部天眼查、企查查等），建立關(guān)聯(lián)方信息庫，確保數(shù)據(jù)的實時性、完整性和準確性，將關(guān)聯(lián)交易識別準確率提升至98%以上。
（三）強化制度執(zhí)行，夯實關(guān)聯(lián)交易基礎(chǔ)管理。一是深化制度落地機制。在省級及二級分行設(shè)立專職管理辦公室，明確部門職責并納入年度考核，及時召開聯(lián)席會議，重點解決跨部門協(xié)作問題。二是構(gòu)建分層管理體系。以省級分行為樞紐，建立“總行-省行-基層行”三級培訓(xùn)機制，重點強化關(guān)聯(lián)交易識別、報告、處置等四類業(yè)務(wù)流程的標準化操作，設(shè)置問題響應(yīng)時效。三是強化風險閉環(huán)管控。按規(guī)定頻率開展全行自查，重點排查隱性關(guān)聯(lián)、異常資金往來等風險點，建立“發(fā)現(xiàn)問題-整改追蹤-制度完善”的循環(huán)機制，確保立行立改，全部整改。
